Friday, March 11, 2011

Можно ли победить случайное блуждание?

Наткнулся на статью (eng) В громком заголовке автор утверждает, что его простая стратегия способна приносить прибыль, если котировки движутся по законам случайного блуждания. И в доказательство приводит красивый пример, написанный на R.




Естественно, статья вызвала массу комментариев и обширные обсуждения. Действительно, некоторые модели финансовых рынков, как например модель Блэка-Шоулза основываются на предположении, что цена движется по законам случайного блуждания.
Здорово было бы, если бы можно было взять и применить какую-нибудь этакую стратегию и получить доход даже из случайного блуждания. Есть, одно «но» , о котором автор как-то очень тихо говорит: данные должны быть стационарны! Но случайное блуждание не является стационарным процессом. Таким образом, даже название статьи, само по себе - ложно. И действительно, пример легко подправить, чтобы он на самом деле работал со случайным блужданием и результат вполне предсказуемый:



Исправленный код:
#generate stationary rw time series
delta<-rnorm(100)
rw <- cumsum(delta)

m<-median(rw)
trade<-rep(0,length(rw))

for(i in 1:(length(rw)-1)){
if(rw[i] < m) trade[i]<- (rw[i+1]-rw[i])
if(rw[i] > m) trade[i]<- (rw[i]-rw[i+1])
if(rw[i] == m) trade[i]<- 0}

eq_curve<-cumsum(trade)

par(mfrow=c(2,1))
plot(rw,type='l',main='random walk')
plot(eq_curve,type='l',main='eq_curve')

Эхх, золотой эльдорадо замаячивший на горизонте снова куда-то скрылся. Будьте осторожней с математикой.

3 comments:

  1. Цена акции или валюты всегда положительна (достигла нуля - значит компания обанкротилась и мы в убытке). А здесь rw через нуль проходит и дальше идёт... Если это учесть, то вероятности сместятся

    ReplyDelete
  2. http://www.2stocks.ru/forum/index.php?showtopic=13145&st=0

    почти по теме блужданий

    ReplyDelete
  3. VarangaOfficial - варанга - самая большая и исчерпывающа подборка фактов. Воспользовавшись нашим ресурсом, вы получите возможность узнать обстоятельную, полную информацию касательно этого натурального лекарственного комплекса. Увидеть данные о проведенных клинических тестированиях, прочесть реальные отзывы пациентов и медицинского персонала. Ознакомиться с инструкцией по применению, прочитать особенности и методы работы мази, понять, почему крем Варанга настолько эффективен, где можно заказать оригинальный сертифицированный препарат и, как не нарваться на фальсифицированный товар. Мы тщательно проверяем размещаемые на сайте данные. Предоставляем нашим пользователям сведения, которые были почерпнуты исключительно из надежных источников. Если вы обнаружили признаки развития грибка или уже довольно продолжительное время, без ощутимых результатов стараетесь избавиться от этого коварного, неприятного недуга, на нашем сайте вы отыщете простой и быстрый способ устранения проблемы. Приобщайтесь и живите полноценной, здоровой жизнью. Все, что вы хотели знать, теперь можно найти на одном ресурсе.

    ReplyDelete